“Alors j’ai pris ton ancêtre Abraham de l’autre côté de l’Euphrate et je l’ai conduit à travers tout le pays de Canaan. J’ai multiplié ses descendants, et je lui ai donné son fils Isaac.” C’est un passage de Josué 24:3 qui décrit comment Abraham a “traversé” la ligne de démarcation en un éveil spirituel. C’est aussi l’inspiration du nom de Cross River Bank (CR), dirigé par son charismatique fondateur Gilles Gade.
Le fleuve Hudson n’a peut-être pas la résonance sacrée de l’Euphrate ; cependant, on ne peut nier le caractère spécial de cette banque basée à Fort Lee, dans le New Jersey, qui soutient des sociétés de technologie financière, notamment Affirm, Circle, Best Egg, Coinbase, Rocket Loans, Stripe, Upstart et Transferwise.
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De ses débuts modestes en tant que banque à une succursale à Teaneck, en passant par sa position de leader sur le marché du crédit, jusqu’à son aspiration actuelle à être le porte-drapeau de la coopération entre banques, CR a été un modèle d’adaptabilité. Une constante, dit M. Gade, est la conviction qu’il est possible de protéger les clients tout en leur offrant des services plus nombreux et de meilleure qualité. Dans la dernière itération de CR, ces services impliquent une variété d’offres technologiques qui ont défié les sceptiques, l’incertitude réglementaire créée par les décisions judiciaires telles que Madden contre Midland Funding et une concurrence accrue. Afin de préserver son élan, la banque a récemment clôturé une ronde de financement par actions de croissance de 100 millions de dollars, dirigée par une division de KKR, et a acheté un important immeuble de bureaux près du pont George Washington. Ce dernier geste est peut-être peu conventionnel pour un fin technicien de haut niveau, mais comme le sait toute personne connaissant bien la RC, la banque respecte les règles – mais elle ne suit pas la sagesse conventionnelle. Et pour l’instant, ça marche divinement bien.
GS : Gilles, c’est bon de te voir. Commençons par un bref aperçu de la responsabilité d’entreprise, qui n’est peut-être pas familier à tout le monde.
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GG : Merci, Gregg. Nous sommes profondément enracinés en tant que banque communautaire depuis notre fondation il y a 11 ans et nous sommes l’une des dernières banques créées par la FDIC avant qu’elle n’arrête le programme en raison de la débâcle bancaire. Comme vous le savez, le programme a rouvert.
GS : L’incursion de CR dans le monde de la fintech est, bien sûr, votre prétention à la gloire. Ce voyage a commencé avec GreenSky. Comment cela s’est-il produit ?
GG : GreenSky était sur le point de signer un important contrat avec Home Depot. Mais elle avait besoin d’une maison pour les prêts de premier et de super premier ordre qu’elle allait générer à travers 1 600 magasins. Nous avons signé un accord avec GreenSky pour qu’il puisse nous utiliser comme bilan.
GS : Aujourd’hui, vous êtes passé du cas d’utilisation initial à un partenaire bancaire clé pour un who’s-Who de fintech. Mais vous avez toujours une succursale qui fait des opérations bancaires honnêtes et honnêtes, n’est-ce pas ?
GG : Tout à fait d’accord. Nous ne pourrions pas faire toutes les choses que nous faisons au nom de nos clients sans manger notre cuisine maison.
GS : Je sais que vous avez beaucoup élargi votre offre, mais est-ce que le marché des prêts demeure votre segment le plus important ?
GG : Oui, mais ça change rapidement parce que les lignes s’estompent. Par exemple, si une société de paiement veut devenir prêteur ou une société de prêt veut faire des paiements, elle a la possibilité de le faire sur nos rails.
GS : Oui, j’ai compris que les lignes fintech s’estompent. Mais voilà le truc. Vous êtes une banque du New Jersey réglementée par le FDIC.
GG : Oui.
GS : Est-il donc juste de dire que vous portez la réputation de vos clients ?
GG : Tout à fait d’accord.
GS : Donc si Max Levchin d’Affirm brisait le caractère et faisait quelque chose d’irréfléchi, les régulateurs viendraient frapper à votre porte.
GG : -Et venez après nous, oui.
GS : Au fur et à mesure que la RC évolue vers un modèle plus large qui englobe les paiements, vous entrez dans un monde extrêmement compliqué, avec toutes sortes d’acteurs différents. J’imagine que vous refusez autant de clients potentiels que vous en accueillez de nouveaux, non ?
GG : Beaucoup plus, en fait. Il y a environ deux ans, nous avons vu un grand nombre de nouveaux venus sur notre marché et nous avons signé au nord de 250 ententes de non-divulgation. Mais nous n’avons signé que 19 plates-formes, soit moins de dix pour cent.
GS : J’ai creusé dans vos finances, Gilles, ce qui montre l’avantage de votre stratégie sélective. Compte tenu de votre succès jusqu’à présent, et de la zanité du monde de la cryptographie, pourquoi s’impliquer dans la cryptographie ? Vous en avez besoin ?
GG : C’est une excellente question. Je dirais que nous n’allons pas dire non si nous pensons pouvoir faire quelque chose de bien. Lorsque nous faisons quoi que ce soit, nous commençons par un livre blanc, une évaluation complète des risques de l’entreprise et de l’évolution du cadre réglementaire. Si la politique et les procédures sont approuvées par les tierces parties que nous embauchons pour donner une opinion à leur sujet, nous n’envisagerons de lancer un programme qu’à ce moment-là.
